Lundi 

Bonne année ! Même si Kristalina Georgieva, la patronne du FMI, juge qu’un tiers des pays dans le monde, et la moitié en Europe, devraient entrer en récession en 2023 si les Etats-Unis, l’Europe et la Chine ralentissent comme prévu. 

Côté BCE, Christine Lagarde indique la hausse des taux va se poursuivre. Le ministre allemand des finances anticipe une inflation de 7% pour 2023, suivie d’un ralentissement supplémentaire les années suivantes, et rappelle que l’objectif doit être 2%.

Forte baisse du PMI des services chinois alors que le relâchement de la politique zéro covid entraîne une flambée des cas. Néanmoins l’usage du métro rebondit dans certaines villes, indiquant que l’épidémie pourrait déjà ralentir. La Chine, joker de l’année 2023 ?

SpaceX lève 750M$ sur une valorisation de 137Md$.

Rebond de 10% d’Orpea. Le classique rachat des titres les plus pénalisés l’année précédente pendant les premières séances de l’année ? Atos prend 20% sur un article des Echos selon lequel Airbus envisagerait de prendre une participation dans sa branche Evidian (activités digitales et cybersécurité).

☀️ Marchés US fermés – CAC40 +1,87%

Mardi

En Allemagne, l’inflation ralentit à 8,6% en décembre, et le taux de chômage reste stable à 5,5%.

Forte baisse du prix du pétrole sur les craintes liées à l’épidémie de covid en Chine, tandis que l’or atteint un plus-haut de 6 mois.

Tesla plonge de 12% (jusqu’à 14% en séance) sur des livraisons inférieures aux objectifs pour la troisième fois d’affilée. Apple passe sous la barre des 2000Md$ de capitalisation boursière (-1000Md$ depuis son plus-haut), un rapport faisant état de coupes de production auprès de ses fournisseurs asiatiques en raison d’une baisse de la demande. 

L’indice sell-side de Bank of America, qui agrège les allocations des stratégistes de Wall Street, a perdu 0,33% en décembre et n’est plus qu’à 1,5% d’un signal d’achat.

Au Brésil, Petrobras perd près de 11% sur des craintes liées aux subventions que pourrait demander le président Lula. 

36 introductions en bourse ont eu lieu en France en 2022, 37% de moins que l’année précédente. 

🌦️ S&P500 -0.4%, DJ -0,03% – Nasdaq -0,76% – CAC 40 +0,44%

Mercredi

Baisse de l’ISM manufacturier à 48,4. 

La publication des minutes du FOMC de décembre met en évidence que la Fed reste très préoccupée par l’inflation et n’entend pas baisser les taux en 2023 malgré les signes de ralentissement économique.

Ralentissement de l’inflation en France (5,9% en décembre)

Amazon licencie 18 000 personnes (1% de ses effectifs), plus que les 10 000 initialement annoncés. Chez Salesforce, Mark Benioff constate que l’environnement reste difficile et que les clients ont une approche plus prudente de leurs décisions d’achat, et annonce une réduction de ses effectifs (10%) et de la superficie de ses bureaux. Plus de 150 000 actifs du secteur tech ont été licenciés en 2022. 

Microsoft serait selon Reuters sur le point d’acquérir Gatik, une société spécialisée dans la conduite autonome. 

Forte hausse du géant chinois de l’e-commerce et de la tech Alibaba après l’approbation par les autorités du plan de financement de sa filiale de paiement Ant Financial, dont l’introduction en bourse fin 2020 avait été stoppée à la dernière minute par les autorités. La tech chinoise rebondit après deux années noires alors que le tour de vis réglementaire semble toucher à sa fin. #joker2023

⛅S&P +0.75%, DJ +0,4%, NASDAQ +0.69%, CAC 40 +0,17%

Jeudi 

Les créations d’emploi (rapport ADP) s’établissent à 235 000 en décembre, au-dessus des attentes, tandis que les inscriptions au chômage, à 204 000, sont sensiblement inférieures, renforçant les craintes du marché sur une poursuite du tour de vis monétaire, d’autant que plusieurs officiels de la Fed s’expriment dans ce sens. Les futures sur indices, orientés à la hausse avant la publication, passent dans le rouge.

Les officiels de la BCE anticipent une fin de la hausse des taux à l’été, suivie par une période de stabilité prolongée. Selon Pascal Quiry, coauteur du Vernimmen, plus de 75% des 139 entreprises introduites à la bourse de Paris depuis 2014 affichent un cours inférieur à leur cours d’introduction.

Trigano signe une baisse de plus de 4% sur la publication d’un chiffre d’affaires trimestriel en recul de 8,2%. Technip Energies remporte un contrat de 5 ans auprès de KOC. Départ de Gérald Attia, DGD d’Alten. Rebond des industrielles grâce à la baisse des prix de l’énergie.

La banque crypto Silverbank, dont la principale activité s’était révélée être la facilitation de paiements entre FTX et des hedge funds, coupe ses effectifs de 40% et vend des actifs à perte pour couvrir les 8,1Md$ de retraits de ses clients. Elle renonce également à lancer sa propre crypto, projet pour lequel elle avait acheté la technologie développée par Facebook pour 196M$.

🌧️ S&P500 -1,16% – DJ -1,02% – Nasdaq -1,47% – CAC 40 -0,22%

Vendredi

Le rapport sur l’emploi non agricole est en ligne avec les attentes, voire meilleur puisque le taux de chômage reste à 3,5%, mais l’évolution des salaires montre une modération, entraînant de nouveau un violent retournement des futures sur indices, jusque-là orientés à la baisse. Et ce d’autant que l’ISM des services plonge, laissant anticiper un moindre besoin de resserrement monétaire. 

L’inflation dans la zone euro ralentit fortement à 9,2%, mais l’inflation core accélère à 5,2%.

La nouvelle que le distributeur Bed Bath & Beyond se prépare à une procédure de faillite pèse sur le secteur de la distribution spécialisée. Le titre avait déjà perdu 30% la veille, alors qu’il n’avait pas réussi à publier ses comptes trimestriels à temps.

Sodexo affiche 20,2% de croissance de son CA trimestriel, dont plus de 9% grâce aux effets devises, et maintient ses objectifs 2023.

☀️ S&P500 +2,28% – DJ +2,13% – Nasdaq +2,56% – CAC 40 +1,47%

Retour vers le futur : investir dans l’innovation

Le Consumer Electronics Show de Las Vegas se tient du 5 au 8 janvier. Depuis ses débuts en 1978, le CES est devenu un événement majeur qui compte cette année 3200 exposants, 170 000 visiteurs, 323 sociétés du classement Fortune Global 500, et 174 pays représentés. Cette année, il a un thème : comment la technologie répond aux défis du monde, et soutient une initiative de l’ONU, la sécurité humaine pour tous (HS4A).

Nous avons opéré une petite sélection tout à fait arbitraire des innovations les plus notables, avec un coup de cœur pour la voiture volante et l’écran 3D :

Si vous souhaitez que votre voiture vous parle comme le KITT de Knight Rider, change de couleur, et affiche vos réseaux sociaux sur votre pare-brise, vous êtes prêts pour la BMW i Vision Dee (pour digital emotional experience).

Quant à la voiture volante de Next Future Mobility (techniquement un avion électrique à décollage vertical, démonstration dans cette vidéo), elle devrait être commercialisée en 2026. Un peu effrayantes, les lunettes de réalité augmentée de TCL RayNeo offrent entre autres une fonction de traduction instantanée qui permet de comprendre ce que dit votre interlocuteur, ou qui que ce soit dans la pièce. Encore des innovations à venir pour les écrans Samsung, pliables et enroulables. Et un écran Asus qui permet de voir en 3D sans lunettes spéciales.